The Impact of Compensation on Employees Engagement: Blom Bank in Jordan as a Case Study
DOI:
https://doi.org/10.59992/IJSR.2024.v3n10p1Keywords:
Direct Financial Compensation, Indirect Financial Compensation, Moral Compensation, Employees EngagementAbstract
The study aimed to identify the level of applying the required financial and non-financial compensation by BLOM BANK, as well as the level of employees’ engagement in BLOM BANK (Jordan) and the impact of financial and non-financial compensation on employees’ engagement in the researched bank. The study population included all the employees of the BLOM BANK branches in Jordan amounting to about (400) employees. A simple random sample of (200) employees was withdrawn from the population of the study. To achieve the objectives of the study, the researcher prepared a questionnaire to examine the variables of the study, which were distributed to the sample of the study, and all were valid for analysis. To analyze the collected data, the researcher used the statistical package for social sciences (SPSS).
The study reached to a number of findings, most prominent of which are:
1. The level of applying the required financial and non-financial compensation by BLOM BANK’ (Jordan) employees was moderate.
2. The level of functional engagement of BLOM BANK’ employees was moderate.
3. There is a statistically significant impact at the level of significance (≥ α 0.05) for the direct and indirect financial compensation and non-financial (moral) compensation on the employees’ engagement of BLOM BANK (Jordan).
The study suggested a number of recommendations, most important of which are:
1. The necessity of activating the positive aspects in the policy of financial and moral compensation in BLOM BANK (Jordan).
2. The need to review some aspects of the direct and indirect financial compensation, and the non-financial (moral) compensation in BLOM BANK (Jordan).
References
المراجع العربية
- بغول، زهير (2016). محددات تخطيط المسارات الوظيفية في إطار إدارة الموارد البشرية، رسالة ماجستير غير منشورة، جامعة منتوري قسنطينة، الجزائر.
- بسيسو، شفا سالم (2008). مدى الرضا الوظيفي لدى موظفي المؤسسات الحكومية بقطاع غزة عن نظام التعويضات المالية (حالة دراسية: وزارة الشؤون الاجتماعية). رسالة ماجستير غير منشورة، الجامعة الإسلامية، غزة.
- تقرير التنمية البشرية للعام (2006)، الصادر عن برنامج الأمم المتحدة الإنمائي، متاح على شبكة الانترنت: http://www.un.org/ar/esa/hdr/hdr06.shtml
- جمعية البنوك في الأردن (2015). التقرير السنوي السابع والثلاثون، الأردن، عمان.
- الجهني، عبدالله بن سليمان (1998). تقييم نظم حوافز العمل في المديرية العامة للجوازات من وجهة نظر الافراد العاملين فيها: دراسة ميدانية على إدارة جوازات جدة. رسالة ماجستير غير منشورة، أكاديمية نايف العربية للعلوم الأمنية، الرياض، المملكة العربية السعودية.
- الحارثي، درهوم بن عايض (1999). رفع كفاءة العاملين وعلاقتها بالحوافز المادية والمعنوية: دراسة تطبيقية على أفراد الدفاع المدني بإدارة الرياض. رسالة ماجستير غير منشورة، أكاديمية نايف العربية للعلوم الأمنية، الرياض، المملكة العربية السعودية.
- حسن، محمد عبدالغني (2002). مهارات إدارة السلوك الانساني: متطلبات التحديث المستمر للسلوك. ط1، جمهورية مصر العربية، القاهرة: مركز تطوير الأداء والتنمية.
- ربايعة، على (2003). إدارة الموارد البشرية: تخصص نظم المعلومات الادارايـة. الأردن، عمـان: دار صـفاء للنشـر والتوزيع.
- العبادي، هاشم والجاف، ولاء جودت (2012). إستراتيجيات تعزيز الاستغراق الوظيفي ودورهـا فـي تحقيـق الأداء العالي لمنظمات الأعمال: دراسة استطلاعية لعينة من العاملين في القطاع المـصرفي العراقي في أربيل، مجلة دراسات إدارية، 5(9)، 106-73.
- عباس، انس عبدالباسط وحمادي، سليمان عبد الله (2009). الحوافز وأثرها على الأداء: دراسة ميدانية، مجلة تنمية الرافدين، 31(93)، 123-105.
- عباس، منير (1999). آثار دوران العاملين في النتائج التنظيمية في الشركات التابعة للمؤسسة العامة للصناعات النسيجية. رسالة ماجستير غير منشورة، جامعة دمشق، الجمهورية العربية السورية.
- عبدالغني، شيماء عبد الغني (2012). أثر أبعاد العدالة التنظيمية علـى مـستوى الاسـتغراق الوظيفي، رسالة ماجستير غير منشورة، جامعة المنصورة، جمهورية مصر العربية.
- عبدالوهاب، علي محمد (2000). إستيراتيجيات التحفيز الفعال نحو أداء بشري متميز. جمهورية مصر العربية، بورسعيد: دار التوزيع والنشر الإسلامية.
- عساف، عبدالمعطي محمد (1999). السلوك الإداري التنظيمي في المنظمات المعاصرة. الأردن، عمان: دار زهران للنشر والتوزيع.
- العقليي، عمر وصفي (1996). إدارة القوى العاملة. الأردن، عمان: دار زهران للنشر والتوزيع.
- العكش، علاء (2007). نظام الحوافز والمكافأت وأثره في تحسين الأداء الوظيفي في وزارات السلطة الفلسطينية في قطاع غزة، رسالة ماجستير غير منشورة، الجامعة الإسلامية، غزة.
- العمري، عوض سعيد (2003). أثر الحوافز على الابداع الاداري في المنظمات الحكومية، مجلة كلية الملك خالد العسكرية، العدد 72، 88-85.
- الفالح، نايف بن سليمان (2001). الثقافة التنظيمية وعلاقتها بالرضا الوظيفي في الأجهزة الأمنية، رسالة ماجستير غير منشورة، كلية الدراسات العليا – الرياض
- الفقهاء، هيثم والعبداللات غادة (2007). أثر الحوافز في تعزيز القيم الجوهرية دراسة مسحية بدائرة الأراضي والمساحة بالأردن، وزارة المالية، المملكة الأردنية الهاشمية.
- قاسم، مرفت (2012). نموذج ثلاثي الابعاد للعلاقة بين جودة حياة العمل الوظيفية والالتزام التنظيمي والاستغراق في العمل: دراسة ميدانية على العاملين بوزارة الداخلية، رسالة دكتوراه غير منشورة، جامعة عين شمس، جمهورية مصر العربية.
- القريوني، محمد قاسم (2004). مبادئ الادارة. الأردن، عمان: المطابع المركزية.
- أبو الكشك، محمد نايف (2006). الإدارة المدرسية المعاصر. الأردن، عمان: دار جرير للنشر والتوزيع.
- اللوزي، موسي (1995). اتجاهات الافراد العاملين في المؤسسات الحكومية الاردنية نحو حوافز العمل، دراسات السلسة أ، العلوم الانسانية، 22 أ(6)، 3787-3759.
- المدهون، محمد (2005). إدارة وتنمية الموارد البشرية. غزة: الجامعة الإسلامية.
- مرسي، مرفت محمد (2013). أثر إدارة المواهب في اندماج العاملين من خلال التوازن بين العمل والأسرة كمتغير وسيط –– دراسة ميدانية على مستشفيات جامعة الزقازيق، المجلة الأردنية في إدارة الأعمال، 9(1)، 40-22.
- المصري، جمال نمر (2009). أثر التعويضات في رضا العاملين في الجامعة الاسلامية بغزة- قطاع غزة، رسالة ماجستير غير منشورة، الجامعة الاسلامية، غزة.
- المصري، محمد شفيق (2015). الانغماس الوظيفي وعلاقته بسلوك المواطنة التنظيمية: دراسة ميدانية على المستشفيات الحكومية في قطاع غزة. رسالة ماجستير غير منشورة، جامعة الأزهر، غزة.
- المنطاوي، إيمان (2007). أثر ثقافة المنظمة على الاستغراق الوظيفي: دراسة تطبيقية على مؤسسة الأهرام المصرية. رسالة ماجستير غير منشورة، جامعة طنطا، جمهورية مصر العربية.
- النجار، فايز جمعه والنجار، نبيل جمعه والزعبي، ماجد راضي (2013). أساليب البحث العلمي. عمان، دار الحامد للنشر والتوزيع.
- نصار، إيمان (2013). جودة حياة العمل وأثرها على تنمية الاستغراق الوظيفي: دراسة مقارنـة بـين دائرة التربية والتعليم في وكالة الغوث ووزارة التربية والتعليم الحكومي. رسالة ماجستير غير منشورة، الجامعة الإسلامية، غزة.
- ياغي، محمد عبدالفتاح (1986). تقييم الموظف العام للحوافز في الأجهزة الحكومية الأردنية: دراسة ميدانية مقارنة، الأردن، عمان: منشورات المنظمة العربية للعلوم الادارية.
- يوسف، محمد حسن (2010). التحفيز وأثره في تحقيق الرضا الوظيفي لدى العاملين في منشأت القطاع الصناعي بالمدينة الصناعية بمكة المكرمة، رسالة ماجستير غير منشورة، الأكاديمية البريطانية للتعليم العالي، مكة المكرمة، المملكة العربية السعودية.
المراجع الأجنبية
- Allen R.S., & Helms M.M., (2001). Reward practices and organizational performance. Compensation & Benefits Review, 33(4), 74-80.
- Alewweld, T., & Von Bismarck, W. B. (2003). Europes different levels of employee engagement. European Banking Federation, 12, 66- 69.
- Armstrong, M. (2006). A Handbook of human resource management practice, London: Kogan Page.
- Bakker, A. B., & Demerouti, E. (2008). Towards a model of work engagement. Career Development International, 13(3), 209-223.
- Bakker, A., & Schaufeli, W. (2008). Positive organizational behavior: engaged employees in flourishing organizations. Journal of Organizational Behavior, 29(2), 147-154.
- Bates, S. (2004). Getting engaged. HR Magazine, 49(2), 44‐51.
- Buchanan, L. (2004). The things they do for love. Harvard Business Review, available online: https://hbr.org/2004/12/the-things-they-do-for-love.
- Byars, L & Rue, L. (1997). Human resource management. Massachusetts: Von Hoffman.
- Calista, L. (2009). Motivating employees through incentive program, Manpower, available online: https://pdfs.semanticscholar.org.
- Chelladurai, P. (2006). Human resource management in sport And recreation. Available online: http://nirsa.humankinetics.com/showproduct.cfm?isbn.
- Chhabra, T. (2001). Human resource management: Concepts and issues, New Delhi: Dhanpat Rai & Co. (P) Ltd.
- Christian, M., Garza, A., & Slaughter, J. (2011). Work engagement: A quantitative review and test of its relations with and contextual performance. Personnel Psychology, 64(1), 89-136.
- De Nissi, A., & Griffin, R. (2001). Human resource management. New York.: Houghton Mifflin.
- Dernovsek D. (2008). Creating highly engaged and committed employee starts at the top and ends at the bottom line, Credit Union Magazine, available online: https://www.insala.com/employee-engagement/engaged-employees.pdf.
- Dessler, G. (2011). Human resource management. New Jersey: Printce Hall.
- Devi, V. (2009), Employee engagement is a two-way street, Human Resource Management International Digest, 17(2), 3-4.
- Fleming, J., & Asplund, J. (2007). Human sigma. New York: Gallup Press.
- Frank, R. (1999). Luxury fever: Why money fails to satisfy in an era of excess. New York: The Free Press.
- Gale, S. (2002), Small Rewards Can Push Productivity, Workforce, available online: http://www.workforce.com/2002/07/15/small-rewards-can-push-productivity/.
- Gardner, D., Van Dyne, L., & Pierce, J. (2004). The effects of pay level on organization-based self-esteem and performance: A field study, Journal of Occupational and Organizational Psychology, 77(3), 307-22.
- Hameed, A., Ramzan, M., Zubair, H., Ali, G., Arslan, M. (2014). Impact of compensation on employee performance (empirical evidence from banking sector of Pakistan). International Journal of Business and Social Science, 5(2), 302-309.
- Hanif, M., & Bahauddin, A. (2017). Does compensation impact on employee engagement? evidence from telecom sector of Pakistan. International Journal of Economics & Management Sciences, available online: https://www. omicsonline.org/ open-access/does-compensation-impact-on-employee-engagement-evidence-from-telecom-sector-of-pakistan-2162-6359-1000423.pdf.
- Heneman, H., & Judge, T. (2000). Incentives and motivation, In S. Rynes & B. Gerhart (Eds.), Compensation in organizations: Progress and Prospects, San Francisco: New Lexingtom Press.
- Herzberg, F., Mausner, B., & Snydermann, B. (1959). The motivation to work. Now York: John Wiley & Sons.
- Ivancevich, J., & Glueck W. (1989). Foundations of personnel/human management. USA: Business Pubns.
- Kahn, W. (1990). Psychological conditions of personal engagement and disengagement at work. Academy of Management Journal, 33(4), 692-724.
- Kahn, W. (1992). To be fully there: psychological presence at work, Human Relations, available online: http://journals.sagepub.com /doi/abs/ 10.1177 /0 01 87 2679204500402.
- Khan, M., Ziauddin, Jam, F., & Ramay. M. (2011). The impact of organizational commitment on employee job performance. European Journal of Social Science. 15(3), 292-298.
- Kimutai, K., & Sakataka, W. (2015). Effect of reward on employee engagement and commitment at Rift Valley Bottlers Company. International Academic Journal of Human Resource and Business Administration, 1(5), 36-54.
- Koyuncu, M., Burke, R., & Fiksenbaum, L. (2006), Work engagement among women managers and professionals in a Turkish bank potential antecedents and consequences. Equal opportunities International, 25(4), 299-310.
- Kular, S., Gatenby, M., Rees, CH., Soane, E. & Truss, K. (2008). Employee engagement: A literature Review. Work paper series, available online: http://eprints.kingston.ac.uk/4192/1/19wempen.pdf
- Kyani, A., Akhtar, S., & Haroon, M. (2011). Impact of monetary rewards on achievement of employee’s personal goals. Review of Management Innovation & Creativity, 4(10), 58-69.
- Larbi, A. (2014). Effect of compensation management on employee performance at the St. Michael’s Catholic Hospital, Pramso. Master thesis, Kwame Nkrumah University of Science and Technology, Kumasi, Ghana.
- Lawler, E. (1969). Job design and employee engagement. Now York: John Wiley & Sons.
- Leiter, M. (2005). Engagement with work: Issues for measurement and intervention. in Burke, R.J. and Cooper, C.L. (Eds), The Human Resources Revolution: Why Putting People First Matters, Elsevier: Oxford.
- Little, M., Debra, N., J. C. Wallace, & Paula, J. (2011). Integrating attachment style, vigor at work, and extra- role performance. Journal of organizational Behavior, Vol.32, Issue 3, pp.464-484. available online: http://onlinelibrary.wiley.com/doi/10.1002/job.709/full.
- Liu, X., li, X., shi, Y., & shi, K. (2010). The impact of emotional labor on job engagement. available online: http://ieeexplore .ieee .org/ document / 5607389/.
- Macey, W., & Schneider, B. (2008). The meaning of employee engagement. Industrial and Organizational Psychology, l (1), 3-31.
- Maslow, A. (1987). Motivation and Personality. New York: Harper Collins Mathis.
- Maslach, CH., & Leiter, M. (1997). The truth about burnout: how organazation cause personal stress and what to do About it. San Francisco: Jossey-Bass.
- May, D., Gilson, R., & Harter, L. (2004). The psychological conditions of meaningfulness, safety and availability and the engagement of the human spirit at work. Journal of Occupational & Organizational Psychology, Vol. 77,1137.
- Medhurst, A., & Albrecht, S. (2011). Salesperson engagement and performance: A theoretical model. Journal of Management & Organization, 17(3), 398-411.
- Meesala, A. (2011). Identification of engaged employee groups: Who all are the full- throttles, the wet- behind- the- ears, and the past- the- primes in India? Interdisciplinary Journal of Contemporary Research in Business, 3(5), 157-181.
- Mesepy, SH. (2016). The impact of rewards and recognition on employee engagement at Pt. Bank Sulutgo, Manado. Jurnal Berkala Ilmiah Efisiensi, 16(1), 289-301.
- Milkovich, G., & Newman, J. (2008). Compensation. Now York: McGraw-Hill.
- Mondy, R. & Noe, R. (2005). Human resources management. New Jersey: Prentice Hall, Person Education International.
- Mohsan, F., Nawaz, M., & Khan, M. (2011). Coaching as a predictor of motivation and jon involvement: Evidence from banking sector of Pakistan. European Journal of Social Sciences, 22(3), 406-413.
- Mone, E., & London, M. (2010). Employee engagement through effective performance management: A practical guide for managers. Now York: Routledge.
- Negash, R., Shimelis Z., & Reta, M. (2014). The effect of compensation on employees motivation: In Jimma University academic staff. Basic Research Journal of Business Management and Accounts, 3(2), 17-27.
- Noe, R., Hollenbeck, J., Gerhard, B., & Wright, P. (2009). Fundamentals of human resource management. New York: Irwin McGraw-Hill.
- Pandey, S., & David, SH. (2013). A study of engagement at work: What drives employee engagement? European Journal of Commerce and management Research, 2(7), 156-161.
- Qureshi, M., & Sajjad, S. (2015). An empirical analysis of the impact of compensation on job performance and work family conflict in the Kingdom of Saudi Arabia-A correlation model. European Scientific Journal, 11(4), 103-116.
- Rizal1, M., Idrus, M., & Djumahir, Mintarti, R. (2014). Effect of compensation on motivation, organizational commitment and employee performance (Studies at Local Revenue Management in Kendari City). International Journal of Business and Management Invention, 3(2), 64-79.
- Rubel, M., & Kee, D. (2013). Inside the ready-made garment (RMG) industry: The role of percieved support on employee performance. Middle-East Journal of Scientific Research, 18(7), 1023–1034.
- Ruby, M. (2012). The impact of indirect compensation on employee productivity: A case of Central University College. Master thesis, Kwame Nkrumah University of Science and Technology, Kumasi, Ghana.
- Sakovska, M. (2012). Importance of employee engagement in business environment: Measuring the engagement Level of administrative personnel in Vuc Aarhus and detecting factors requiring improvement. Doctoral Dissertation, Aarhus school of Business and Social Sciences, Aarhus university, Denmark.
- Saks, A. (2006). Antecedents and consequences of employee engagement. Journal of Managerial Psychology, 21(7), 600-619.
- Schaufeli, W., Salanova, M., Gonzalez-Rom, V., & Bakker, A. B. (2002). The measurement of engagement and burnout: A two sample confirmatory factor analytic approach. Journal of Happiness Studies, Vol.3, 71-92.
- Schaufeli, W. B. & Bakker, A. B. (2004). Job demands, job resources, and their relationship with burnout and engagement: A multi-sample study. Journal of Organizational Behavior, Vol. 25, 293-315.
- Scott, D. & McMullen, T. (2010). Reward programs: The impact of rewards programs on employee engagement. World at Work Journal, available online: https://www.worldatwork.org/docs/research-and-surveys/survey-brief-the-impact-of-rewards-programs-on-employee-engagement.pdf
- Sekaran, U. (2003). Research methods for business: A skill-building approach. New York: John Wiley & Sons Inc.
- Siramiati, N., Surachman, Hadiwidjojo, D., & Rohma, F. (2016). Performance- based compensation on employee motivation, satisfaction of employee, and perfornance of employees (study on Private University in the Province of Bali): Conceptual frameworks. International Journal of Business, Economics and Law, 11(2), 62-70.
- Sorauren, I. (2000). Non-monetary incentives: Do people work only for money? Business Ethics Quartely. 10(4), 925-944.
- Sundaray, B. (2011). Employee engagement: A driver of organizational
- effectiveness. European Journal of Business and Management. 3(8), 53-59.
- Tiwari, SH. (2011). Employee Engagement - The Key to Organizational Success, ICOQM-10, Kolkata.
- Trevor, C., Gerhart, B., & Boudreau, J. (1997). Voluntary turnover and job performance: Curvilinearity and the moderating influences of salary growth and promotions. Ithaca, NY: Cornell University, School of Industrial and Labor Relations, Center for Advanced Human Resource Studies, available online: http:// digitalcommons.ilr.cornell.edu/cahrswp/145.
- Vance, R. (2006). Employee engagement and commitment: A guide to understanding, measuring and increasing engagement in your organization. available online: https://www.shrm.org/hr-today/trends-and-forecasting/special-reports-and-expert-views /Documents/Employee-Engagement-Commitment.pdf
- Wagner, R. & Harter, J. (2006). 12: The great elements of managing. Washington: The Gallup Organization.
- Wan, H. (2008), Current remuneration practices in the multinational companies in Malaysia: A case study analysis. Research and Practice in Human Resource Management. 16(1), 78- 103.
- Woodruffe, C. (2005). Employee engagement: the real secret of winning a crucial edge over your rivals. British Journal of Administrative Management. 50(1), 28-29.
- Xanthopoulou, D. Bakker, A., Demerouti, E., & Schaufeli, W. (2007). The role of personal resources in the job demands–resources model. International Journal of Stress Management. 14(2), 121-141.
- Yavuz, N. (2004). The use of non-monetary incentives as a motivational tool: A survey study in a public organization in Turkey. Available online: http:// etd.lib.metu.edu.tr/upload/12605141/index.pdf.
- Yoshimura, A. (1996). A review and proposal of job involvement. Keio Business Reviw. Vol. 33, 175-184.
- Yucel I. (2012). Examining the relationship among job satisfaction, organizational commitment, and turnover intention: An empirical study. International Journal of Business and Management. 7(20), 44-58.
