A Study of the Impact of Written Premiums and Paid Claims on the Financial Solvency of Insurance Companies in the Kingdom of Saudi Arabia
DOI:
https://doi.org/10.59992/IJSR.2023.v2n5p5Keywords:
Solvency, Written Premiums, Paid Claims, Insurance, Statistical AnalysisAbstract
The aim of this study is to discover the relationship between written premiums and paid claims as two independent variables and the required solvency as a dependent variable for a sample of insurance companies in the Kingdom of Saudi Arabia. To achieve this, in this research, we calculated the solvency required to be achieved by the insurance company according to the method of written premiums, which are found in the insurance companies’ control list issued by the Saudi Central Bank, and relied on the financial reports issued and published for five companies, which represent a sample of the Saudi insurance market during the study period from 2012 to 2021, these companies were chosen due to the availability of the necessary data to complete this study within the required period of ten years. The Statistical Package for Social Sciences (SPSS) was used to test the research hypothesis, and the results of hypothesis testing showed that the written premiums affect positively and significantly the required solvency for all the researched insurance companies. The results also showed that the paid claims affect positively and significantly the solvency required for these companies. According to the results obtained, the higher the written premiums, the higher the solvency demanded by the insurance companies, which will have a significant impact on maintaining the solvency of the company, fulfilling its obligations in the long term, and reducing the level of risks facing the company's assets, and the increase in the volume of claims leads to an increase in the prices of insurance products. This leads to an increase in the volume of written premiums and, thus, an increase in the required solvency margin. Therefore, this study recommends the necessity of commitment and striving to achieve the required solvency margin or higher by increasing the volume of subscriptions due to their significant contribution to the insurance company being financially full. The company's financial efficiency, and we also recommend the need to choose low-cost risks to reduce the volume of claims and reduce the price of insurance premiums to attract the largest possible number of subscribers and thus increase the volume of written premiums.
References
• المراجع العربية:
- قندوز، عبد الكريم أحمد، والسهلاوي، خالد. (2011). هامش الملاءة المالية في شركات التأمين وشركات إعادة التأمين السعودية. مجلة العلوم الاقتصادية، 10 (38). 31-47.
- رتيبة، طرطاق. (2018). الملاءة المالية لشركات التأمين بين الطرق التقليدية للتقييم والتوجهات الاستراتيجية الحديثة - دراسة ميدانية لشركات التأمين الجزائرية -. الأفاق للدراسات الاقتصادية، 3 (2). 195-215.
- طار، عبد القدوس. (2018). أنظمة الإنذار المبكر كأساس للحكم على الملاءة المالية لشركات التأمين دراسة حالة الجزائر بالتطبيق على التأمينات العامة للفترة (2013 – 2015). المجلة الجزائرية للتنمية الاقتصادية، 5 (1). 103-118.
- عبد الأمير، محمد حسن. (2020). الأقساط والتعويضات وأثرها على الملاءة المالية لشركات التأمين/ بحث تطبيقي في شركة التأمين العراقية العامة. مجلة دراسات محاسبية ومالية، 15 (53). 209-218.
- العريبي، عبد الفتاح عثمان وسلطان، عادل عبد العزيز وعبد السلام، عصام عبدالحفيظ. (2021). أثر مؤشرات الملاءة المالية على الأداء المالي – دراسة تطبيقية على شركات التأمين الليبية. مجلة الامتياز لبحوث الاقتصاد والإدارة، 5 (2). 13-28.
- عبد الفتاح، سيد عبد الفتاح سيد والشافعي، ياسر زكريا. (2019). قياس الاستثمارات بالقيمة العادلة وأثرها على الملاءة المالية في شركات التأمين: مع دراسة تطبيقية. مجلة الدراسات التجارية المعاصرة، 8 (8). 720-751.
- عيد، احمد أبو بكر. (2011). إدارة أخطار شركات التأمين (أخطار الاكتتاب - أخطار الاستثمار). عمان، الأردن: دار الصفاء للنشر والتوزيع.
- سنجاق الدين، نور الدين، وحساني، حسين. (2021). أثر الأقساط المكتتبة والتعويضات المدفوعة والتوظيفات المالية على الملاءة المالية لشركات التأمين الجزائرية – دراسة قياسية للفترة (1998-2018). مجلة الريادة لاقتصاديات الأعمال، 7 (2). 431-446.
- الخولي، أسامة عبد المنعم والجندي، خالد محمد محمد. (2021). دور مؤشرات التدفقات النقدية في تقدير الملاءة المالية بشركات التأمين المصرية: دراسة تطبيقية. مجلة الدراسات التجارية المعاصرة، 7 (11). 151-182.
- حسناوي، مريم، وحساني، حسين. (2018). دراسة تحليلية للملاءة المالية في شركات التأمين الجزائرية. مجلة إدارة الأعمال والدراسات الاقتصادية. 4 (1). 27-49.
- سياري علي، سيروان والمعيني، سعد سلمان. (2021). تأثير الملاءة المالية في استثمارات شركات التأمين الوطنية. مجلة دراسات محاسبية ومالية 16 (57). 89-101
- ريجدا، جورج. (2006). إدارة الخطر والتأمين، دار المريخ للنشر، السعودية.
- عبودي، زيد منير. (2006). إدارة التأمين والمخاطر. الأردن: دار كنوز المعرفة للنشر والتوزيع.
- الغصين، راغب وزاهر، نبيل. (2014). أثر السيولة والملاءة المالية والكفاءة الإدارية على ربحية شركات التأمين) دراسة تطبيقية على شركات التأمين السورية الخاصة). مجلة العلوم الاقتصادية والقانونية، 36 (3). 243-263.
- أبو النجا، إبراهيم. (1992). التأمين في القانون الجزائري: الأحكام العامة طبقا لقانون التأمين الجديد. الجزائر: ديوان المطبوعات الجامعية.
- خلوف، ياسين. (2019). محددات الطلب على التأمين دراسة قياسية للفترة (1996 – 2016). الشلف، أطروحة دكتوراه في العلوم الاقتصادية، الجزائر: جامعة حسيبة بن بوعلي.
- جعفر، عبد الإله نعمة. (2007). النظم المحاسبية في البنوك وشركات التأمين. الأردن: دار المناه للنشر والتوزيع.
- شبيرة، محى الدين. (2005). تأمين السيارات بين التسعيرة والتعويضات حالة الأضرار المادية – دراسة ميدانية بشركة SAA.، قسنطينة، رسالة ماجستير في العلوم الاقتصادية، الجزائر: جامعة منتوري.
- سلام، أسامة عزمي وموسى، شقيري نوري. (2020). إدارة الخطر والتأمين، دار الحامد للنشر والتوزيع، عمان، الأردن.
• المراجع الإنجليزية:
- Eikenhout, L. (2015). Resk management and performance in Insurance Companies, Master Thesis, University of Twente, Enschede, Holland.
- Rakhrour, Y. (October 2018). La solvabilité des sociétés assurance. Communication dans le cinquième colloque international sur les implications de l'adaptation des institutions financières aux indicateurs de solvabilité pour la stabilité financière en Algérie. Médéa, Algérie: Université Yahia Fare.
- Eling, M., & Holzmüller, I. (2008). An Overview and Comparison of Risk-Based Capital Standards. Journal of Insurance Regulation, 26 (04), 31-60.
- Shuntich, L. (2003). The Life Insurance HANDBOOK, Marketplace Books, USA.
- Lodewijk Eikenhout, Risk management and performance in insurance companies, Master Thesis, university of Twente, 2015.
- Sandstrom, A. (2006). Solvency: Master, Assessment and Regulation. Sweden: chapman and Hall/CRC.
