Determinants of External Demand for Saudi Arabia’s Non-Oil Industrial Goods Exports: An ARDL Analysis for the Period 2000–2024
DOI:
https://doi.org/10.59992/IJFAES.2026.v5n8p3Keywords:
Non-Oil Industrial Exports, Trade Openness Index, Price Competitiveness, Trading PartnersAbstract
This study aimed to measure and analyze the determinants of external demand for non-oil industrial exports (commodities only) in the Kingdom of Saudi Arabia during the period from 2000 to 2024. To achieve this objective, the study employed a descriptive-analytical approach to establish the theoretical framework and a statistical approach using the Autoregressive Distributed Lag (ARDL) model to estimate relationships in both the short and long run. The econometric model included a dependent variable represented by non-oil industrial exports (“commodities only”) and a set of independent variables consisting of: foreign GDP, the real effective exchange rate, foreign direct investment, and the trade openness index. The study concluded with a set of empirical findings, most notably: the existence of a cointegration relationship (long-run equilibrium relationship) among the variables under study, where the error correction term coefficient was negative, statistically significant, and had an adjustment speed of 50.5%. The results also showed a strong, statistically significant positive effect of weighted foreign GDP on industrial exports in the long run, confirming the sector’s sensitivity to income levels in partner countries. Conversely, there was a statistically significant inverse effect of the real effective exchange rate, demonstrating that a real currency appreciation negatively affects the price competitiveness of domestic exports. Meanwhile, the results did not show a sufficiently statistically significant effect of foreign direct investment and trade openness in the long run during the study period. Based on these findings, the study recommended strengthening the structural (non-price) competitiveness of domestic products to offset exchange rate pressures, and directing foreign investment toward advanced, high-value-added manufacturing industries, in line with the objectives of the Kingdom’s Vision 2030.
References
• البلوي، ع. ط، و الإمام، ح. ع. (2022). أثر القطاع الصناعي على النمو الاقتصادي في المملكة العربية السعودية: دراسة تحليلية باستخدام نموذج ARDL. المجلة الإلكترونية الشاملة متعددة التخصصات، العدد 53، نوفمبر، 1–20 https://2u.pw/mCKQHq
• الغاوي، ه. س. ع. (2020). أثر تقلبات أسعار النفط الخام على الصادرات غير النفطية في المملكة العربية السعودية. المجلة العربية للإدارة، 40 (2), 140-133. https://2u.pw/T9NimO
• السيد، ه. م. س.، ووردة، ع. (2019). دور تدفقات الاستثمار الأجنبي المباشر في تنمية الصادرات الصناعية السعودية: دراسة قياسية خلال الفترة 1980– .2016 المجلة المصرية للتنمية والتخطيط، 27 (2). https://2u.pw/XxTT7s
• خياط، س. ح.، وحمراني، أ. ع. (2024). دور الاستثمار الأجنبي المباشر في تنمية قطاع الصادرات غير النفطية للمملكة العربية السعودية في ضوء رؤية 2030 خلال الفترة 2005– .2022 المجلة الدولية للعلوم الإنسانية والاجتماعية، 62, 82-57. https://2u.pw/uEeKmd
• الخالدي، م. 2025)، 26أبريل). كيف ضاعفت رؤية السعودية 2030 صادراتها غير النفطية؟ الاقتصادية. كيف ضاعفت رؤية السعودية 2030 صادراتها غير النفطية؟
• زيتوني، ع. ك.، وبديار، أ. (2021). أثر النمو والاستثمار الأجنبي المباشر على صادرات المناطق الحرة في دولة الإمارات خلال الفترة 2000)–2019) باستخدام نموذج ARDL دراسات اقتصادية،15 (3)، 387-374. https://2u.pw/s5W96o
• صندوق التنمية الوطني. (د.ت.). التحول الاقتصادي في المملكة العربية السعودية. اﻟﺘﺤﻮل اﻻﻗﺘﺼﺎدي ﻟﻠﻤﻤﻠﻜﺔ اﻟﻌﺮﺑﻴﺔ اﻟﺴﻌﻮدﻳﺔ ودور اﻟﺼﺎدرات غير اﻟﻨﻔﻄﻴﺔ ﻓﻲ رؤﻳﺔ 2030 - NDF
• Vision2030.ai. (د.ت.). رؤية السعودية 2030. رؤية السعودية 2030: الأهداف والتقدّم وتقرير حالة مؤشرات الأد.
• الخثلان، خ. ب. ع.، وملو العين، ع. م. ع.، والخطيب، ط. ت. (2012). هيكل وكفاءة أداء ومحددات الصادرات السعودية غير النفطية. مجلة التجارة والتمويل، 1(4)، 300-257. article_130029_c209c8160c37f3206763dc073773611a.pdf
• سدي، ع. (2015). دروس في نظرية التجارة الدولية. كلية العلوم الاقتصادية والعلوم التجارية وعلوم التسيير، جامعة ابن خلدون – تيارت. دروس في نظرية التجارة الدولية مطبوعة توجيهية لطلبة ليسانس و ماستر تجارة دولية.
• بوزيدي، ج.، وعمراني، ع. غ. (2025). تأثير النزاعات الإقليمية على حركة التجارة والبضائع عبر الحدود (رسالة ماجستير، جامعة الشهيد حمه لخضر–الوادي، كلية العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير، قسم العلوم التجارية). المستودع الرقمي لجامعة الشهيد حمه لخضر–الوادي. https://2u.pw/QB4Xfv
• علي، ر. م. ر. (2025). نظرية النمو الداخلي وتطبيقاتها في مجال اقتصاديات المعرفة للقطاع الخاص المصري. المجلة العربية للمعلوماتية وأمن المعلومات، 6(18)، 26-1. https://2u.pw/lzNxzz
• صحراوي، س. (2010). محددات سعر الصرف: دراسة قياسية لنظرية تعادل القوة الشرائية والنموذج النقدي في الجزائر. جامعة تلمسان. https://2u.pw/jJrHI1
• عبود، ع. م. ب. ز. م. (2018). اختبار نظرية تعادل القوة الشرائية في تحديد سعر صرف الدينار الجزائري: دراسة قياسية خلال الفترة 01/1990 إلى 06/ .2017مجلة الدراسات الاقتصادية المعمقة، 3(1)، 284-267. https://2u.pw/IcLI4C
• هيئة تنمية الصادرات السعودية. (2019، 28 نوفمبر). تنمية الصادرات الصناعية غير النفطية أو البتروكيماوية: الواقع والتحديات. https://2u.pw/Gqo4H5
• وكالة الأنباء السعودية. (2026، 20 أبريل). اقتصادي /الصادرات السعودية غير النفطية في المملكة تسجل أداءً تاريخيًا في 2025م. وكالة الأنباء السعودية https://www.spa.gov.sa/ar/w2565790
باللغة الإنجليزية:
• Aljebrin, M. A. (2017). Impact of non-oil export on non-oil economic growth in Saudi Arabia. International Journal of Economics and Financial Issues, 7 (3), 389–397. https://dergipark.org.tr/tr/download/article-file/365396.
• Daifalla, H. (2025). Determinants and economic performance of non-oil exports in Saudi Arabia: Evidence from an econometric analysis (2000–2025). American International Journal of Business Management, 8(12), 62–72. F8126272.pdf.
• Sultan, Z. A. (2014). Saudi’s export demand function: The ARDL approach. Journal of Economics and Sustainable Development, 5 (3), 200–206. https://2u.pw/xDx9gm.
• Fadol, H. T. A. (2020). The relationship between the GDP, FDI, and non-oil exports in the Saudi economy (1970–2019): Evidence from VECM and ARDL assessment according to Vision 2030. Turkish Economic Review, 7 (2), 91–102. https://2u.pw/itNSt0.
• Aljebrin, M. A. (2020). Do non-oil exports facilitate economic growth in Saudi Arabia? Journal of Management Information and Decision Sciences, 23 (Special Issue 1), 450–476. https://2u.pw/yONlVW.
• Mahmoodi, M., & Mahmoodi, E. (2016). Foreign direct investment, exports and economic growth: Evidence from two panels of developing countries. Economic Research-Ekonomska Istraživanja, 29(1), 938–949. https://2u.pw/yaiUwL.
• Guendouz, A. A., & Ouassaf, S. M. (2020). The economic diversification in Saudi Arabia under the strategic vision 2030. Academy of Accounting and Financial Studies Journal, 24(5). The Economic Diversification in Saudi Arabia Under the Strategic Vision 2030.
• Anderson, J. E., & van Wincoop, E. (2001). Gravity with gravitas: A solution to the border puzzle (NBER Working Paper No. 8079). National Bureau of Economic Research. https://doi.org/10.3386/w8079.
• Benlaria, H. (2024). The impact of economic factors on Saudi Arabia’s foreign trade with BRICS countries: A gravity model approach. Economies, 12(11), 305. https://2u.pw/sXvKRs.
• Khaldi, M., & Djermoun, S. (2024). Standard economy methodologies for applying the gravity model in international trade. Journal of Economics and Sustainable Development, 7(1), 159–171. https://2u.pw/IaqbNe.
• Yousef, T., & Al-Atrash, H. (2000). Intra-Arab trade: Is it too little? (Working Paper No. 00/10). International Monetary Fund. https://doi.org/10.5089/9781451842685.001.
• Allen, T., Arkolakis, C., & Takahashi, Y. (2014). Universal gravity (NBER Working Paper No. 20787). National Bureau of Economic Research. https://doi.org/10.3386/w20787.
• Dar, A. A. (2022). Effect of partnership on business: A case study. Journal of Economics Trade and Marketing Management, 4(1), 45. https://doi.org/10.22158/jetmm.v4n1p45.
